Haben Sie schon einmal eine Margin-Call-Benachrichtigung erhalten und waren sich nicht sicher, wie Sie am besten vorgehen sollten, um zu verhindern, dass Ihr Broker Ihre Handelspositionen schließt?
Eine solche Erfahrung kann ziemlich beunruhigend sein.
Diese Benachrichtigung, die Sie eindringlich an die Unvorhersehbarkeit im Trading erinnert, zeigt, dass die finanzielle Unsicherheit selbst die erfahrensten Händler treffen kann. In diesem Artikel werden wir die optimalen Strategien zur Vermeidung von Nachschussforderungen untersuchen, damit Sie wissen, wie Sie diese Situation meistern können, falls sie jemals eintritt.
Verständnis der Marge im Handel
Der Margin-Handel hat in den letzten Jahrzehnten aufgrund des technologischen Fortschritts und der Verfügbarkeit regulierter und relativ preiswerter Online-Brokerage-Dienste an Popularität gewonnen.
Diese Art des Handels ermöglicht es den Tradern, mehr Geld zu investieren, als sie ursprünglich auf ihr Konto eingezahlt haben, und zwar mit Hilfe von Krediten, die von den Brokern, die sie nutzen, bereitgestellt werden. Beim Margin-Trading werden im Wesentlichen geliehene Mittel eingesetzt, um das eigene Kapital auf den Finanzmärkten (Aktien, ETF, Währungen, Indizes, Rohstoffe …) zu vermehren.
Diese Verstärkung vergrößert die Auswirkungen von Marktbewegungen nach oben und unten auf die Handelsleistung, was zu erhöhten potenziellen Gewinnen oder Verlusten führen kann.
Um sich am Margenhandel zu beteiligen, müssen Händler die grundsätzliche Marginanforderung erfüllen. Dieser Betrag stellt den Mindestbetrag dar, der auf einem Margin-Konto gehalten werden muss, um am Margin-Handel teilnehmen zu können.
Die üblicherweise als Prozentsatz des Gesamthandelswerts berechnete Anfangsmarge dient als Sicherheit, die das Konto vor potenziellen Verlusten schützt und sicherstellt, dass die Händler über ein finanzielles Polster verfügen, um die mit dem gehebelten Handel verbundenen Risiken zu mindern.
Die spezifischen ursprünglichen Anforderungen können variieren und hängen unter anderem von Faktoren wie den Richtlinien des Brokers, der Art des gehandelten Wertpapiers, der Basiswährung des Kontos im Vergleich zur Währung der Instrumente und den aktuellen Handelsbedingungen ab.
Sobald Händler Margin-Positionen eröffnet haben, müssen sie sich auch an die Marginanforderung halten, die den Mindestbetrag an Mitteln festlegen, der auf einem Margin-Konto verbleiben muss, nachdem ein Handel eingeleitet wurde, um die offenen Positionen zu sichern. Diese Art von Zahlung kann je nach dem mit den Marktbedingungen verbundenen Risikoniveau, wie z. B. der Volatilität und Liquidität, variieren.
Was kann einen Margenausgleich auslösen?
Der Handel auf Marge bietet erfahrenen Tradern das Potenzial für lukrative Möglichkeiten, vorausgesetzt, sie haben sorgfältig profitable Handelsstrategien mit soliden Regeln für das Geld- und Risikomanagement entwickelt.
Allerdings birgt er auch Risiken, da bei ungünstigen Marktbewegungen erhebliche Verluste möglich sind und die Hebelwirkung gegen Sie arbeitet.
Zusätzlich zu den Basis-Anforderungen, die Voraussetzung für die Eröffnung von Margin-Positionen sind, müssen die Händler die Anforderungen für die Aufrechterhaltung der Marge kennen und das Konzept der „verfügbaren Marge“ verstehen.
Die „verfügbare Marge“, eine zentrale Kennzahl, wird ermittelt, indem die verwendete Marge – Geld, das als Sicherheit für offene Positionen dient – vom Eigenkapital eines Traders abgezogen wird. Dieser Wert spiegelt das Kapital wider, das für die Initiierung neuer Geschäfte oder als Puffer gegen potenzielle Verluste zur Verfügung steht.
Aber wie passen Nachschussforderungen in diesen Rahmen?
Eine Nachschussforderung kommt ins Spiel, wenn das Eigenkapital eines Händlers unter die erforderliche Mindestpflicht fällt, was häufig auf Verluste bei offenen Positionen oder rasche Veränderungen der Marktbedingungen zurückzuführen ist.
Diese Benachrichtigung kann sich je nach Broker und Handelsplattform auf unterschiedliche Weise bemerkbar machen. E-Mail-Warnungen, Pop-up-Nachrichten, Textnachrichten, Telefonanrufe oder Push-up-Benachrichtigungen auf der Handelsplattform gehören zu den gängigsten Methoden, mit denen Händler auf einen Margin-Call aufmerksam gemacht werden.
Als Reaktion auf eine Nachschussforderung sehen sich Trader in der Regel gezwungen, zusätzliche Mittel auf ihre Handelskonten einzuzahlen, um ihr Eigenkapital wieder auf oder idealerweise über das Niveau der Nachschusspflicht zu bringen, wenn sie ihre Positionen offen halten möchten. Sie können aber auch entscheiden, ihre Positionen zu schließen.
Die Vernachlässigung eines Margenausgleichs kann schwerwiegende Folgen für die Konten und Positionen von Händlern haben, da dies zur erzwungenen Liquidierung von Positionen führen kann, die vom Back-Office des Brokers ausgeführt werden, um die entstandenen Verluste auszugleichen.
Bewährte Praktiken zur Vermeidung von Nachschussforderungen bei Ihrem Handel
Im Folgenden finden Sie einige Tipps, wie Sie Ihre Margen besser verwalten können, um Nachschussforderungen zu vermeiden:
- Verstehen, was gehebelter Handel und Margin-Handel ist.
- Passen Sie die Höhe der Hebelwirkung an Ihre Kenntnisse und Handelserfahrung an.
- Lernen Sie die verschiedenen Arten von Margin kennen.
- Lernen Sie, wie Nachschussforderungen funktionieren und wie Sie sie erkennen, wenn solche Situationen auftreten.
- Informieren Sie sich über die Vorgaben Ihres Brokers für die verschiedenen Arten von Anlageklassen, an denen Sie interessiert sind.
- Nutzen Sie die Tools Ihres Brokers, um die Margin-Anforderungen zu berechnen, wenn Sie Geschäfte eröffnen wollen (Margin-Rechner) oder um Ihre Margin-Niveaus zu überwachen (Alerts).
- Verfügen Sie immer über freie Liquidität auf Ihrem Handelskonto.
- Diversifizieren Sie Ihre Positionen.
- Verwenden Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders
- Passen Sie die Größe Ihrer Positionen an die allgemeinen Marktbedingungen an.
- Behalten Sie den Wirtschaftskalender im Auge, um auf höhere Volatilität vorbereitet zu sein, wenn wichtige Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden.
- Überwachen Sie Ihre Positionen stets, insbesondere wenn Sie kurzfristig handeln (Scalping, Daytrading, Swingtrading).
- Überlegen Sie im Voraus, was Sie im Falle eines Margin Calls tun werden: mehr Geld einzahlen oder Ihre Gewinn-/Verlustpositionen schließen.
- Halten Sie zusätzliche Finanzmittel bereit, falls Sie Ihr Konto aufstocken müssen.
Quelle: Activtrades
