Zertifikate sind Derivate, das bedeutet, ihre Wertentwicklung hängt von der Wertentwicklung eines anderen Basiswertes ab. Das kann eine Aktie, ein Index, eine Währung, ein Rohstoff, eine Anleihe oder sogar die Bonität eines Landes oder Unternehmens sein. Zertifikate werden klassifiziert als Schuldverschreibungen. Im Gegensatz zu Investmentfonds stellen sie kein vom Vermögen des Zertifikate-Herausgebers, getrenntes Sondervermögen dar, weshalb bei einer Insolvenz des Zertifikate-Herausgebers im schlimmsten Fall der Totalverlust droht. Zertifikate rangieren zwar in der Klasse der Schuldverschreibungen, anders als Anleihen beispielsweise werfen sie aber keine Zinsen ab. Die Anleger nutzen Zertifikate als Absicherungsinstrument oder aber indirekt in verschiedene Basiswerte, wie auch Rohstoffe, zu spekulieren. Dabei können über Zertifikate, je nach Konstruktion, auf steigende, fallende, aber auch innerhalb einer Range handelnde Kurse eines Basiswertes spekuliert werden. Es gibt eine Vielzahl an handelbaren Zertifikaten, wobei das Risiko stark variiert, von Zertifikaten mit Kapitalschutz bis zu Zertifikaten mit einem Hebe
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Am Freitag verzeichneten die US-Indizes an der Wall Street relative Rückgänge. Der Nasdaq verlor 0,56% und der S&P500 fiel um 0,11%. Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum (APAC) stehen heute aufgrund der anhaltenden Unsicherheit in Bezug auf die Wirtschaftstätigkeit in China und der Besorgnis über die Insolvenz von Teilen des Immobilienentwicklungssektors unter Druck. Der japanische Nikkei 225 verliert derzeit fast 1%, der Hang Seng-Index […]
Die aktuelle Gold-Analyse am 13.08.23: Chartanalyse, Wochenausblick und Trading Setups ABSTRACT: Das Edelmetall Gold ist in den letzten Handelstagen unter die SMA20 (aktuell bei 1.919,2 US-Dollar) gefallen und ist an dieser Linie abwärts gelaufen. Erholungsbewegungen, die sich eingestellt haben, haben immer an der SMA20 ihr Ende gefunden. Gold hat bisher nicht die Kraft gehabt, diese Linie wieder zu […]
Die aktuelle DAX-Analyse am 12.08.23: Chartanalyse, Wochenausblick und Trading Setups ABSTRACT: Die Bullen haben es geschafft, einen kleineren Wochengewinn (DAX Future-basiert) auszuweisen, der zwanzigste in diesem Jahr. Die Range war jedoch deutlich kleiner als in der Woche zuvor. Im Tageschart ist erkennbar, dass sich der deutsche Leitindex in den letzten Handelstagen nicht wesentlich bewegt hat. Er ist aktuell in einer […]
Gold, S&P 500 und AUDNZD Die VPI-Inflation in den USA fiel im Juli schwächer aus als erwartet, führte aber nicht zu einer größeren Schwächung des USD. Das FOMC-Protokoll wird nächste Woche veröffentlicht und wird genau auf Hinweise auf die nächsten Schritte der US Notenbank Fed beobachtet. Die Händler werden sich auch auf die Zinsentscheidung der […]
Der Dow Jones schiebt sich weiterhin seitwärts – seit November 2022 bewegt sich der US-Leitindex in einer Spanne von grob 2.000 Indexpunkten zwischen 32.000 und 34.000 Punkten. Seit dem Jahresbeginn 2023 konnte der Dow Jones bis dato gerade einmal 1,77 Prozent hinzugewinnen. Im Vergleich zum S&P500 und vor allem im direkten Vergleich zum NASDAQ100 ein […]
von Dirk Friczewsky – 26. Oktober 2022 Die Zinserhöhung der EZB dürfte dieses Mal höher ausfallen. Am Markt preist man bereits eine Anhebung um 75 Basispunkte ein. Damit läge der neue EZB-Leitzins bei 2,00 Prozent und der Einlagensatz (Deposit Facility) bei 1,50 Prozent. Gibt es sogar einen Dampfhammer von einem vollen Prozentpunkt als Zinsüberraschung? Es wirkt unrealistisch, […]
von Dirk Friczewsky – 27. Oktober 2022 Die USA zählen schon seit vielen Jahren zu den weltweit größten Erdölproduzenten. Nun haben die USA einen neuen Rekord aufgestellt. Gemäß den Daten der EIA (U.S. Energy Information Administration) haben die USA in der abgelaufenen Woche einen neuen Rohölexportrekord erzielen können. Überhaupt sieht die Energiebilanz der USA recht beeindruckend aus. Dass […]
von Dirk Friczewsky – 28. Oktober 2022 Meine Güte – was für eine Achterbahnfahrt der Gefühle. Das mag so mancher Trader und vor allem Investor gestern nach dem US-Börsenschluss gedacht haben. Der Technologie- und E-Commerce-Riese Amazon.com publizierte Quartalszahlen und revidierte die Guidance für das vierte Quartal deutlich nach unten. Die Aktie fiel sogar kurzfristig bis unter 90,00 US-Dollar. […]
von Dirk Friczewsky – 03. November 2022 In den letzten Tagen gab es eine Reihe von volkswirtschaftlichen Daten für den DAX. In der übergeordneten Betrachtung spielten diese dennoch im direkten Vergleich zum Fed-Zinsentscheid vom Mittwoch eine eher untergeordnete Rolle. Trotzdem schadet es nicht, auch die jüngsten Erfolge der deutschen Wirtschaft einmal aufzureihen. Der Einkaufsmanagerindex wäre in dieser Reihe […]
von Dirk Friczewsky – 04. November 2022 Wenn die US-Arbeitsmarktdaten im Vergleich mit den Konsensschätzungen schlechter ausfallen, dann wären dies ausgerechnet gute Nachrichten für die Märkte. Klingt verrückt? Muss es nicht, denn dies würde dann bedeuten, dass die Federal Reserve ihrem Ziel, einen Abschwung am US-Arbeitsmarkt zu konstruieren näher gekommen ist. Die Fed zielt mit ihrer Geldpolitik […]
