ABSTRACT: Der DAX hat sich zur Wochenmitte der zurückliegenden Handelswoche über die SMA20 (aktuell bei 16.806 Punkten) schieben und nachfolgend festsetzen können. Es ging im Handelsverlauf deutlich aufwärts! Nachdem in der Handelswoche davor noch bärische Tendenzen das Chartbild trübten, haben die Bullen zur Wochenmitte performt und haben den DAX verbindlich über die SMA20 festsetzen können. Damit hat sich das Tageschart aufgehellt. Viele Marktbeobachter rechnen mit neuen Allzeithochs für den DAX-Index in den nächsten Wochen.
DAX Rahmenbedingungen:
Die US-Wirtschaftsdaten, die am Donnerstag veröffentlicht worden sind, sind robust ausgefallen. Die US-Konjunktur läuft nach wie vor, das BIP für das 4. Quartal 2023 lag über den Erwartungen der Analysten. Die bisherige Geldpolitik der Fed hat bisher keinen Einfluss auf die US-Wirtschaft gehabt. Auch die Arbeitslosigkeit ist niedrig, es herrscht fast Vollbeschäftigung. Die Inflation in den USA ist in den letzten Monaten zurückgegangen, was Anleger zu der Überzeugung gebracht hat, dass die Fed bereits im Januar mit einer Senkung der Zinsen beginnen könnte. Insgesamt werden 2024 sechs Zinsschritte erwartet. Ob sich dies allerdings einstellt, bleibt abzuwarten. Zwar sprechen die genannten Fakten für eine rasche Senkung der Zinsen, allerdings läuft die US-Wirtschaft Gefahr zu überhitzen, was die Inflation wieder begünstigen könnte.
Die US Notenbank Fed wird am Mittwoch wieder tagen. Die Erwartung der Märkte sich deutlich und ausgeprägt, die Aktienmärkte haben in Erwartung der Zinssenkungen in den letzten Wochen deutlich zugelegt und befinden sich alle an einem Allzeithoch. Ob die Fed Erwartungen der Märkte entsprechen wird und die erwarteten Zinsschritte in Aussicht stellt, ist alles andere als sicher.
DAX Rückblick: (22.01.2024 – 26.01.2024)
Der DAX ging am Montagmorgen bei 16.769 Punkten in den vorbörslichen Handel. Der Index notiert damit 122 Punkte unter der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche aber 25 Punkte über dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche. Der DAX gab am Montagmittag etwas nach, konnte sich aber rasch stabilisieren und wieder etwas aufwärtslaufen. Bis Dienstagabend ging es übergeordnet in einer Box seitwärts weiter. Es stellte sich am Mittwoch verstärkte Nachfrage ein. Diese führte den DAX über die 17.000 Punkte, es gelang dem Index aber nicht, sich über dieser Marke festzusetzen. Bis Donnerstagmittag gaben die Notierungen wieder etwas nach, ehe es zu erneutem Kaufinteresse kam. Am Freitag ging es verbindlich über die 17.000 Punkte, über die sich der DAX auch festgesetzt hat. Der DAX ging bei 17.043 Punkten aus dem Wochenhandel.
Das Wochenhoch liegt über dem Level der Vorwoche als auch über der 17.000 Punkte-Marke, das Wochentief wurde ebenfalls über dem Niveau der Vorwoche formatiert. Es wurde erstmals ein Wochenschluss über der 17.000 Punkte-Marke festgestellt. Nach einem Verlust in der Vorwoche konnte in dieser Handelswoche wieder ein ordentlicher Gewinn (rund 2,4% auf Wochensicht) ausgewiesen werden. Die Range war etwas kleiner als in der Woche zuvor.
Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 17.035/37 Punkte-Marke damit gerechnet, dass der DAX unser maximales Anlaufziel auf der Oberseite bei 17.052/54 Punkten anlaufen könnten. Diese Bewegung hat sich eingestellt, das maximale Anlaufziel wurde erreicht und überschritten, das Setup hat damit nicht gepasst. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten der 16.725/23 Punkte nicht an unser nächstes Anlaufziele auf der Unterseite bei 16.708/07 Punkten.
DAX – Wie könnte es weitergehen:
Dax Widerstände
- 17.050/5791
- 17.101/23/36/53/81
- 17.233
- 17.348
Dax Unterstützungen
- 17.020
- 16.996/81/54/47/25
- 16.880/46/21/14/08
- 16.790/88/77/63/12
- 16.670/08
- 16.545
Die wichtigsten Marken auf Basis unseres Setups:
- Intraday-Marke 17.144 und 16.478
- Tagesschlussmarken 17.365 und 15.866
- Break1 Bull (Wo-Schluss) (13.167)
- Break2 Bull (Mo-Schluss) (12.866)
- Boxbereich 17.333 bis 6.669
- Zyklische Bewegungen 2020 – 2033
- Range 19.177 bis 2.323
DAX Chartcheck – Betrachtung im Daily / 4h Chart:
DAILY
Der DAX hat sich zur Wochenmitte über die SMA20 (aktuell bei 16.806 Punkten) schieben und nachfolgend festsetzen können. Es ging im Handelsverlauf deutlich aufwärts. Der Index konnte zum Wochenschluss wieder an und über die 17.000 Punkte laufen. Nachdem in der Handelswoche zuvor noch bärische Tendenzen das Chartbild trübten, haben die Bullen zur Wochenmitte performt und haben den DAX verbindlich über die SMA20 festsetzen können.
Damit hat sich das Tageschart aufgehellt. Solange der Index per Tagesschluss über der SMA20 notiert, kann es jederzeit aufwärts zu neuen Hochs gehen. Wird die 17.122 Punkte-Marke angelaufen und kommt es hier zu keinem Doppeltop, so könnte es direkt weiter an die 17.285/305 Punkte und dann weiter an die 17.480/510 Punkte gehen. Diese Anlaufziele könnten erreicht werden, solange es der Index es schafft, sich per Tagesschluss über der SMA20 zu halten.
Rücksetzer könnten sich bis an die SMA20 einstellen und wären als unkritisch zu interpretieren, solange es der DAX es schafft, sich im Dunstkreis dieser Linie wieder zu erholen. Kann die SMA20 als Support aber nicht gehalten werden und geht es per Tagesschluss unter diese Linie, so könnte das ein Hinweis sein, dass sich die Abgaben bis in den Bereich der SMA50 (aktuell bei 16.608 Punkten) fortsetzen könnten.
- Einordnung übergeordnetes Chartbild, Prognose (Tageschart): bullisch
Betrachtung im 4h Chart:
Der Dax konnte sich, nachdem er unter die SMA200 (aktuell bei 16.821 Punkten) gelaufen ist, zu Beginn der Handelswoche wieder an und über diese Linie schieben. Mit dem Überschreiten der SMA200 nahm auch der Kaufdruck zu. Es ging zunächst stramm aufwärts, es stellte sich nachfolgend eine Konsolidierung ein, zum Wochenschluss zogen die Notierungen noch einmal an.
Mit dieser Bewegung hat sich das 4h Chart deutlich aufgehellt. Solange der Index sich über der SMA20 (aktuell bei 16.954 Punkten) halten kann, solange könnte es weiter aufwärts gehen. Denkbare Anlaufziele wurden in der Tagesbetrachtung gewürdigt.
Rücksetzer könnten zunächst bis an die SMA20 und dann weiter bis an die SMA200 laufen. Halten diese beiden Linien im Zuge von Rücksetzern nicht, so könnte darunter die SMA50 (aktuell bei 16.788 Punkten) noch einen weiteren Support bieten.
- Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h): bullisch
Fazit: solange der DAX per Tagesschluss über der SMA20 notiert, solange weiter aufwärts zu neuen Hochs gehen. Eintrüben würde sich das Chartbild dann, wenn sich der Index per Tagesschluss unter der SMA50 etabliert.
- Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 65 %
- Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 35 %
Einschätzung für die neue DAX Handelswoche:
Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 17.040 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 17.048/50, bei 17.065/67, bei 17.078/80, bei 17.097/99, bei 17.110/12, bei 17.121/23, bei 17.135/37, bei 17.150/52 und dann bei 17.167/69 Punkten gehen. Über der 17.167/69 Punkte-Marke könnte der DAX unsere nächsten Anlaufziele bei 17.181/83, bei 17.192/94, bei 17.209/11, bei 17.223/25, bei 17.236/38, bei 17.249/51, bei 17.265/67, bei 17.279/81 bzw. bei 17.296/98 Punkten erreichen.
Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 17.040 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 17.023/21, bei 17.003/01, bei 16.989/87, bei 16.975/73, bei 16.961/59, bei 16.948/46, bei 16.934/32, bei 16.918/16, bei 16.904/02, bei 16.890/88, bei 16.877/75 und dann bei 16.863/61 Punkten zu drücken. Unter der 16.863/61 Punkte-Marke könnte der Index unsere nächsten Anlaufziele bei 16.847/45, bei 16.831/29, bei 16.817/15, bei 16.804/02, bei 16.791/89, bei 16.777/75, bei 16.761/59, bei 16.743/41, bei 16.722/20, bei 16.708/09, bei 16.690/88, bei 16.672/70 bzw. bei 16.653/51 Punkten anlaufen.
Übergeordnet erwartete DAX Tendenz in der KW 05 / 2024:
- aufwärts
Quelle: https://www.xtb.com/de/Marktanalysen/Taegliche-Marktanalysen
